Jäsenilta: Suuri rahoitusilta

Kenelle?
Ensimmäisen kasvuvaiheen yrityksille, joilla ei välttämättä vielä ole kassavirtaa. Yritykselle, joka kaipaa alkuvaiheen osaamista ja kehitystä. Rahan lisäksi tarjolla on osaamista ja työaikaa. FiBAN-verkoston enkeli käyttää koutsaamiseen keskimäärin 30 tuntia kuukaudessa.

Paljonko?
Tyypillinen rahoituskierros on keskimäärin 200 000 euroa ja yhden enkelin keskimääräinen sijoitus 20 000 euroa.

Muuta
Vastineeksi enkeli saa yleensä osuuden yrityksen osakekannasta. Keskimääräinen pitoaika 5,5 vuotta. Ehdot vaihtelevat enkelistä toiseen.

Kenelle?
B2B-ohjelmistoja tekeville yrityksille, joissa ihmiset ovat aikaansaavia, numerot ovat hallussa ja analytiikka kunnossa. Rahan lisäksi tarjolla on kontakteja, verkostoja, osaamista ja kokemusta.

Paljonko?
250 000–1 000 000 euroa. Keskimäärin alle 500 000 euroa.

Muuta
Pitoaika 6–8 vuotta.

Mikä?
Palvelun tarjoaja on välittäjä, ja sijoittajina on yrityksiä, yksityishenkilöitä, säätiöitä, rahastoja ja sijoitusyhtiöitä. Laina-aika on kolmesta kuukaudesta kymmeneen vuoteen, ja lyhennys kuukausierissä tai kerralla. Todellinen vuosikorko 10–25 prosenttia. Järjestelypalkkio 3–8 prosenttia.

Kenelle?
Pankkilainaan täydennystä hakevalle yrittäjälle, joka arvostaa nopeaa ja vaivatonta prosessia. Tätä luottoa on helpompi saada kuin pankista, ja rahoitusta voidaan myöntää myös ilman vakuuksia. Omistus pysyy yhtiössä, joten tämä rahoitusmuoto sopii sille, joka ei halua uusia osakkeenomistajia.

Paljonko?
10 000–5 000 000 euroa.

Muuta
Lainamuotoista joukkorahoitusta voidaan käyttää kehittämään yritystä askeleen pidemmälle, jotta esimerkiksi osakeanti voidaan järjestää myöhemmin paremmalla valuaatiolla. Yritys voi myös käyttää joukkorahoitusalustaa markkinointikanavana ja tarjota etuja lainaan sijoittaneille.

Mikä?
Eri taskuista sijoittava hybriditoimija, joka myös hallinnoi pääomarahastoja. Innovestorin liiketoimintamallissa pääomarahastoista veloitetaan hallinnointipalkkio ja hybridiroolista järjestelypalkkio.

Kenelle?
Siemenvaiheessa tai A-kierrosvaiheessa oleville teknologiayhtiöille, joilla on suunnitelma kansainvälistymisestä sekä valmis tuote tai palvelu, joka voidaan skaalata kansainvälisesti. Napakasti kommunikoiville yrittäjille, jotka ovat toimintansa suhteen rehellisiä realisteja.

Paljonko?
500 000–2 000 000 euroa.

Muuta
Järjestelypalkkio on yritys- ja tilannekohtainen.

Mikä?
Pitkän tähtäimen sijoitusmalli, jossa venture capital -yritykset hallinnoivat venture capital -rahastoja. Venture capital -yritykset rahoittavat kovassa kasvussa olevia yrityksiä, joilla on ainekset maailmanmenestykseen. Tässä mallissa ensimmäiset kolme vuotta sijoitetaan alkuvaiheen yrityksiin, sen jälkeen panostetaan portfolion lupaavimpiin. Keskimääräinen pitoaika noin 10 vuotta.

Kenelle?
Voimakkaasti kasvaville yrityksille. Esimerkiksi Open Ocean etsii yrityksiä, joilla on hyvä skaalautuvuus. Potentiaalisella sijoituskohteella voi liikevaihto nyt olla miljoonan, mutta muutaman vuoden päässä tähtäin on 20 miljoonan liikevaihdossa ja yhtiön arvon 20-kertaistamisessa.

Paljonko?
Tyypillinen ensisijoitus on noin 2,5 miljoonaa euroa.

Muuta
Venture capital -yritykset voivat auttaa esimerkiksi teknologian, tuotteen, yrityksen strategian, johdon, rekrytoinnin tai tiimien kehittämisessä. Lopuksi tavoitteena on irtautuminen.

Mikä?
Pankista saa nykyään lainaa ja limiittimuotoisia tuotteita yrityksen monenlaisiin tarpeisiin ja vaiheisiin. Skaalautuvien yritysten näkökulmasta pankkirahoituksen erilaisiin vaihtoehtoihin voi tutustua esim Nordean Startup & Growth -yksikössä.

Kenelle?
Monenlaisille yrityksille joko sellaisenaan tai yhdistelmänä toisen rahoitusmuodon kanssa. Erinomaisen bisnesidean ja muutaman sopimuksen turvin lainaa voidaan myöntää jopa yritykselle, jonka liikevaihto on vielä nollassa. Toisaalta myös yritys, jolla on jo 3–4 miljoonan liikevaihto, saattaa saada tappion paikkaamiseen 5 miljoonan lainan, jos yritys saa samaan aikaan oman pääoman ehtoista rahoitusta 7,5 miljoonaa. Eli pankista pitää myös osata vaatia vipua.

Paljonko?
100 000–5 000 000 euroon.

Muuta
Pankista kannattaa kysyä rahoitusta ennakkoluulottomasti. Asiat ovat viime vuosina muuttuneet niin nopeasti, että voi olla vaikea pysyä kärryillä siitä, minkälainen tuote tai yhdistelmä on paras mihinkin tilanteeseen.

Mikä?
Euroopan investointipankki EIB on 3A-luokituksen saanut luotonantaja, jonka tuotto-odotus on 7–10 prosenttia vuodessa ja ehdot yrityksen kannalta erittäin hyvät. Yrityksen ja muiden rahoittajien näkökulmasta se on hyvä rahoitusmuoto, koska EIB ei kilpaile pankin perusliiketoiminnan kanssa. Jokainen laina neuvotellaan erikseen, ja Grannenfeltin neuvottelemiin lainoihin on neuvoteltu mahdollisuus ostaa warrantit pois.

Kenelle?
Voimakasta, skaalautuvaa kasvua tavoittelevalle yritykselle, jonka hallituksessa on isoja nimiä. Yritykselle, jolla on kolmessa vuodessa kuluja ainakin 15 miljoonaa.

Paljonko?
7,5–50 miljoonaa euroa.

Muuta
Erinomainen vaihtoehto Suomen kaltaiseen pääomaköyhään maahan.

Mikä?
Private equity -sijoittajat sparraavat kasvuyhtiöiden yrittäjiä. Sijoittaja tulee mukaan omistajaksi, ja hänellä on samat intressit muiden omistajien kanssa. Hän sitoutuu yhtiön menestyksen tavoitteluun ja käyttää paljon omia resurssejaan. Pitkän tähtäimen elinkelpoisuus ja arvo kiinnostavat. Sijoittaja on omistajana 4–7 vuotta.

Kenelle?
Kohtuullisen kypsässä vaiheessa olevalle kannattavalle yritykselle, jolla on merkittäviä kasvun mahdollisuuksia ja vahva strateginen asema terveellä toimialalla. Liikevaihto voi olla 10–200 miljoonaa.

Paljonko?
10–100 000 000 euroa.

Muuta
Omistajien on mahdollista realisoida osa arvosta, kun sijoittaja tulee mukaan. Private equity -rahoituksessa riski on pienempi kuin esimerkiksi venture capital -toimintamallissa, jossa kaikki resurssit käytetään todennäköisimpään menestyjään.

Mikä?
Yrityksen arvopaperit voidaan laskea julkisen kaupankäynnin kohteeksi joko päämarkkinaan tai First North -markkinaan, johon on pienemmät vaatimukset.

Kenelle?
Yritykselle, joka haluaa kasvunsa rahoittamiseen pitkäaikaisen rahoituskanavan, itselleen markkina-arvon ja osakkeilleen kauppapaikan. Pörssilistautuminen tuo yhtiölle myös lisää näkyvyyttä sekä esimerkiksi mahdollisuuden osakepohjaisten kannustinjärjestelmien kehittämiseen.

Muuta
Pörssilistautuminen mahdollistaa hallitun vaiheittaisen irtautumisen.